巴菲特拟买债券保险商优质资产

各家主要银行昨晚在出台债券保险商纾困计划方面面临新的压力。沃伦•巴菲特(Warren Buffett)此前透露，他已提出收购这些保险商的大部分最优质资产。

这位身家亿万的投资者向CNBC表示，他已提出收购3家债券保险商——Ambac、MBIA及FGIC——担保的8000亿美元市政债券。这3家公司正在奋力维持其AAA信用评级。在出现次贷亏损后，AAA信用评级已成为这些公司业务模式赖以生存的根本。

巴菲特的干预似乎得到了纽约保险业监管者埃里克•迪纳罗(Eric Dinallo)的首肯。此举推高了股市，但对于债券保险商及受到它们潜在损失影响的银行而言，这却是一个挑战。

虽然在评级进一步下调的情况下，这一提议也许会支撑美国市政债券市场，并由此消除地方政府无力为学校和医院等资本项目提供资金的威胁，但它并没有减轻债券保险商所面临的压力。

标准普尔(Standard & Poor's)董事总经理迪克•史密斯(Dick Smith)向英国《金融时报》表示：“这种交易能否提高债券保险商的评级，仍然是一个未知数。”巴菲特表示，一家债券保险商已经拒绝了他的提议。这些公司拒绝置评。

不过，巴菲特的收购提议突显出银行面临的压力，它们需要找到必要的支持，以避免债券保险商评级下调的风险。

1月份时，迪纳罗曾与各家银行会面，逼迫它们提供新的资金，充实债券保险商的资本金。他还一直在与巴菲特合作。巴菲特去年12月宣布，自己将成立一家面向市政市场的债券保险公司。

不同的欧美银行集团在与不同的债券保险合作，反映出这些银行各自的风险敞口。

由于拥有AAA评级，债券保险商在巨额衍生品方面成了银行的合作对手。这些衍生品包括受到抵押贷款支持债券等资产支持的债券结构对冲。

昨日，巴菲特的言论引发美国股市反弹。

译者/李碧波